如何构建多元化的投资组合
如何构建多元化的投资组合作者：James Bentley
来源：Typeforyou.org
引用：https://typeforyou.org/how-to-build-a-diversified-portfolio/
通过投资来积累财富并非追逐最热门的股票或预测下一个市场繁荣。它关乎在时间中稳健地增长财富的同时管理风险。这种方法的基石就是多元化。
如果您想保护您的投资免受市场冲击、减少情绪化决策并提高长期成功的机会，您需要了解如何构建一个多元化的投资组合。
什么是多元化的投资组合？
多元化的投资组合是由不同类型的投资组成的集合，旨在降低风险。您不必把所有资金都投入到一支股票、一个行业或一种资产类别中，而是分散到多个投资中。
目标是简单的：
当一项投资表现不佳时，其他投资可以帮助平衡损失。
多元化并不能完全消除风险。但它有助于减少不必要的风险——尤其是过度依赖单一投资带来的风险。
为什么多元化如此重要
许多投资者犯了一个同样的错误：他们在一个公司、一种资产类别或一种趋势上大量投资。
这直到它不起作用。
多元化以几种方式保护您：
1. 降低公司特定风险
如果您只投资一个公司，而它陷入困境，您的投资组合会受到严重影响。但如果您拥有许多公司，一家公司的失败不会摧毁您的财富。
2. 降低行业风险
技术可能一年表现良好，而能源或医疗保健可能在下一年领先。跨行业多元化有助于平滑表现。
3. 降低市场波动性
不同的资产对经济变化有不同的反应。例如：
股票可能在不确定性期间下跌。
债券可能在同一时期上涨。
黄金有时充当对冲工具。
4. 提高风险调整后的回报
多元化的投资组合通常会随着时间的推移产生更稳定的回报，这比偶尔的大丰收更重要。
您需要的核心资产类别
为了构建多元化的投资组合，您需要了解资产类别。这些是投资的主要类别。
股票代表公司所有权。它们提供更高的增长潜力，但波动性也更高。
例子包括：
单个公司股票
指数基金
跟踪股票市场的ETF
股票通常被认为是长期增长资产。
2. 债券（固定收益）
债券是您向政府或公司提供的贷款。作为回报，他们支付利息。
它们通常是：
比股票波动性低
产生收入
用于稳定
当股票表现不佳时，债券通常表现更好。
3. 房地产
房地产可以直接拥有或通过：
房地产投资信托（REITs）
房地产ETF
房地产提供：
收入（租金或股息）
通胀保护
在股票和债券之外的多元化
4. 现金及现金等价物
这包括：
储蓄账户
货币市场基金
国库券
现金提供：
稳定性
流动性
安全性
但增长潜力低。
5. 另类投资
例子：
商品（黄金、石油）
加密货币
私募股权
对冲基金
这些可以提供多元化，但通常风险更高。
步骤1：确定您的投资目标
在选择投资之前，回答这些问题：
您是在为退休而投资吗？
买房？
建立代际财富？
创造被动收入？
您的目标决定了：
风险水平
时间范围
资产配置
步骤2：确定您的风险承受能力
风险承受能力取决于：
年龄
收入稳定性
财务义务
对市场波动的情绪舒适度
25岁的投资者通常可以比即将退休的人承担更多的风险。
问问自己：
如果我的投资组合下跌20%，我会怎么做？
如果您会恐慌并卖出，您需要一个更保守的分配。
步骤3：选择您的资产配置
资产配置是指您如何在资产类别之间分配资金。
以下是一些示例分配：
激进行情（高增长）
80-90%的股票
10-20%的债券
小部分另类投资
适合：时间范围较长的年轻投资者。
平衡组合
60%的股票
30%的债券
10%的房地产或另类投资
适合：中职业生涯的投资者。
保守组合
40%的股票
50%的债券
10%的现金或房地产
适合：即将退休的投资者。
步骤4：在资产类别内进行多元化
多元化不仅限于资产类别。您还必须在其中进行多元化。
在股票中：
通过以下方式多元化：
行业（科技、医疗保健、金融、能源）
公司规模（大盘、中盘、小盘）
地理位置（美国、国际、新兴市场）
例如：
S&P 500指数基金
国际ETF
小盘基金
在债券中：
通过以下方式多元化：
政府债券
公司债券
短期与长期债券
国内和国际债券
在房地产中：
通过以下方式多元化：
住宅REITs
商业REITs
全球房地产基金
步骤5：使用指数基金和ETF实现简单多元化
对于大多数投资者来说，购买单个股票是不必要的。
指数基金和ETF提供：
即时多元化
低成本
简单
专业管理
例如：
总股票市场指数基金
总债券市场基金
国际股票基金
只需3-5只基金，您就可以构建一个全球多元化的投资组合。
步骤6：定期调整您的投资组合
随着时间的推移，一些投资的增长速度会比其他投资快。
如果股票飙升，您的分配可能会从60%的股票转移到75%。
调整意味着：
出售超重资产
购买低权重资产
这使您的风险水平与您的目标保持一致。
调整：
一年一次或两次
或者当分配转移5%或更多时
全球多元化的力量
许多投资者犯了一个错误：
他们只在国内投资。
全球多元化将风险分散到：
不同的经济体
政治体系
货币
增长周期
国际曝光提高稳定性和增长潜力。
时间在多元化中的作用
多元化在长期中效果最佳。
短期的市场波动是不可预测的。
但几十年后：
市场倾向于增长
复利增加回报
多元化平滑波动性
时间是您的最大优势。
要避免的常见多元化错误
1. 过度多元化
拥有50只共同基金不会使您更安全。
过多的重叠投资会降低效率。
2. 国货偏见
只投资本地市场会增加风险。
3. 忽视费用
高费用会显着降低长期回报。
4. 追求趋势
购买“热门”产品会破坏多元化纪律。
样例多元化投资组合（适合初学者）
以下是一个简单的4基金投资组合：
50%美国总股票市场指数
20%国际股票指数
20%总债券市场指数
10%房地产ETF
这个投资组合提供：
全球曝光
增长潜力
收入稳定性
通胀对冲
您需要多少资金来多元化？
许多人认为多元化需要大量资本。
事实并非如此。
您可以从：
使用ETF开始，只需100美元
使用分股甚至更少的资金
现代经纪平台使多元化对每个人都是可及的。
多元化与市场崩盘
多元化不能防止崩盘时的损失。
但它减少了损失的严重性。
在衰退期间：
债券可能保持稳定
防御性行业可能表现良好
黄金可能对冲损失
这减少了情绪恐慌。
多元化与集中化
一些投资者相信集中投资——在少数股票上大举下注。
这可以创造巨大的财富。
但它也大大增加了风险。
对于大多数投资者来说：
多元化是更明智的长期策略。
多元化如何建立跨代财富
财富不是通过赌博建立的。
它是通过：
一致性
纪律
风险管理
长期增长
多元化的投资组合：
保护资本
增加回报
度过衰退
减少压力
这就是家庭如何跨代建立和保持财富的方式。
多元化投资组合中的税收效率
多元化还应考虑税收。
策略包括：
使用税收优惠账户
持有税收高效的ETF
亏损税收割
战略资产定位
智能税收管理增加了净回报。
多元化的情感效益
投资是情感化的。
恐惧和贪婪会摧毁财富。
多元化的投资组合：
减少焦虑
防止恐慌性卖出
鼓励纪律
支持长期思考
当您知道您是多元化的，您就会少担心。
构建您的多元化投资组合
构建多元化的投资组合并不复杂。
它需要：
明确的目标
智能资产分配
广泛的曝光
低成本基金
定期调整
长期纪律
您不需要预测市场。
您需要管理风险并保持一致。
这就是真正的财富是如何构建的。
常见问题解答
多元化投资组合中理想的投资数量是多少？
没有确切的数字。但3-10只精心挑选的基金可以提供出色的多元化。
我应该多久调整一次？
一年一次或两次通常足够。
多元化安全吗？
它减少了风险，但不会消除风险。
初学者可以构建多元化投资组合吗？
绝对可以。指数基金使这变得简单。
结论
学习如何构建多元化的投资组合是您财务旅程中最重要的一步。
它保护您免受不必要的风险。
它平滑市场波动。
它增加长期成功。
您不需要成为市场专家。
您只需要一个计划并坚持遵循它。
从小开始。保持一致。长期思考。
这就是多元化如何将投资转化为财富。
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