即使是在Kalshi上大赚一票的税务专家也在研究如何申报税收
即使是在Kalshi上大赚一票的税务专家也在研究如何申报税收作者：James Bentley
来源：Business Insider
引用：https://www.businessinsider.com/prediction-markets-taxes-irs-guidance-alan-cole-2026-2
即使是税务专家在面对预测市场时也会感到困惑。
以艾伦·科尔为例。这位37岁的右翼智库税务基金会高级经济学家告诉《华尔街日报》，他利用Kalshi投注了他大部分的积蓄——342,195.63美元，赌DOGE不会大幅削减联邦支出。
结果证明他是正确的。科尔表示，在去年政府支出增加后，他赚了470,300美元，净赚约128,000美元——收益率约为37%。
但当他需要记录这笔收益时，即使是科尔也感到有些迷茫。
“目前还不清楚Kalshi更像期货交易，可能属于第1256节，还是赌博收入，可能需要在1040表上作为普通收入申报，”科尔在给《商业内幕》的一封电子邮件中说道。“1256的处理方式在大多数情况下对纳税人更有利，但稍微复杂一些。”
科尔的情况反映了一个更普遍的问题，这个问题可能困扰着从下雪到MrBeast的所有投注者。
像Kalshi和Polymarket这样的预测市场正在蓬勃发展，但美国国税局（IRS）对此类收益的申报一直三缄其口。不清楚这些收益是投资收入、赌博收入，还是其他类型的收入。
“我们非常期待国税局在这方面提供更多指导，这可能允许这些市场为交易收益开具正确的1099表，”科尔说，并指出Kalshi为平台账户上的利息和给予用户的杂项奖励开具了1099表——通常用于记录多种非工资收入。“我打算诚实地申报我的收入，但指导可能有所帮助。”
税务专业人士也有同样的感受
会计公司贝克·蒂利（Baker Tilly）在2024年预测市场平台人气激增后开始接到有关预测市场的咨询，该公司律师詹姆斯·克里奇（James Creech）表示。那年的总统选举引发了大量猜测，包括名为Théo的Polymarket交易者，据报道他通过下注唐纳德·特朗普的胜利赚了8.5亿美元。
Théo并不是那一年唯一进行大量交易的交易者，选举市场也不是唯一吸引交易者的市场。
“我们收到了很多来自我们现有客户年轻成年子女的奇怪问题，”克里奇说，“这就是这一切开始的地方。”
2025年体育预测市场的热潮又引发了更多问题。许多平台并没有提供太多答案。
虽然Kalshi是一家受美国监管的预测市场，为某些事项开具1099税表，但它们可能并不涵盖用户需要申报的所有收入，而其他平台则完全不提供任何税表。将许多用户连接到Kalshi市场的金融应用Robinhood不会为预测市场开具1099表，尽管它允许用户下载详细的交易历史。
注册会计师卡梅隆·布朗（Cameron Browne）表示，对于使用基于区块链的预测市场如Polymarket的纳税人来说，将投注收益视为资本收益是可辩护的。美国国税局将加密货币视为财产，他说，在成功的投注中，这就像财产增值一样。
通常，持有时间少于一年的资产“短期”资本收益被视为普通收入。对于去年普通收入在48,476美元至103,350美元之间的单身人士，每增加一美元的边际税率是22%。
但长期资本收益的税率更低——最高可达533,400美元的收入，单身人士的税率为15%。
对于使用美元计价交易所如Kalshi的客户，布朗和其他人表示，可能适用不同的标准。根据《美国国内税收法》第1256节，这是预测市场狂热者经常在在线论坛中引用的，符合条件的“受监管期货合约”和某些期权可以享受短期和长期资本收益税率的混合处理，这可能意味着高收入者可以节省税款。
尽管有这种喧嚣，第1256节并不是一个神奇的、降低税收的子弹。
米勒·切瓦利耶（Miller & Chevalier）律师事务所的律师安迪·豪利特（Andy Howlett）提出了一个假设。假设某人在2026年初购买了一份合约——预测市场的投注被称为“事件合约”——如果密歇根大学在2027年初赢得全国足球锦标赛，该合约将支付收益。
第1256节要求在2026年12月31日对该合约按市场价值征税——即使不久之后密歇根大学输掉比赛，合约的价值降至零。
在这种情况下，“我不希望在没有赢得任何东西的情况下为此支付税款，”豪利特解释道。“大多数人都不愿意这样做。这比仅仅将其视为赌博收入的结果更严厉。”
在美国，赌博收入就像普通收入一样；通常，赌注大的人会被赌场或体育博彩公司发放W-2G表。此前，赌徒可以将他们损失的100%抵消他们的税收收益。从2026年开始，只有90%的赌徒损失可以从他们的收益中扣除——这意味着即使赌徒只是打平，他们仍需向美国国税局缴纳税款。
赌博损失也不能从任何其他类型的收入中扣除。因此，很少有人会将他们的预测市场活动描述为赌博，尽管一些税务专业人士认为这是最合适的处理方式。
总之：你必须缴纳税款
与赌博一样，大多数预测市场用户都会亏损。但如果你赚了钱，你必须申报。无论交易所是否发放了1099表，以及你使用的是美国监管的、以美元计价的交易所如Kalshi，还是海外加密货币交易所如Polymarket，都是如此。
“一些平台可能会实际发放1099表，而其他平台可能不会，”Porte Brown公司的注册会计师和税务合伙人马克·加列戈斯（Mark Gallegos）说。“无论是否发放表格，申报收入的义务都存在。”
贝克·蒂利的律师克里奇表示，记录净损失也很重要。他说，如果几年后国税局发布指导或法律变得更加明确，如果纳税人可以说他们真正努力了解法律并遵守它，那么他们将处于更有利的地位。
他提出了一个场景，一个人有105,000美元的收益和110,000美元的损失。“你说，‘我不会担心收入方面的问题，因为总体上我是亏损的。’这是条危险的道路，”他说。
对于考虑过预测市场的注册会计师和律师来说，唯一一致的观点是关于收益和损失的税务处理存在合理分歧。（当然，你应该为税务律师或会计师的意见付费。）
对于科尔来说，他如何申报DOGE投注收益并不像其他投注申报者那样紧迫。
“我没有在去年申报我的收益，所以我还有一年时间等待看看是否有指导或专业意见的共识，”他说。
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