加密货币混洗服务卷土重来 —— 罪犯适应速度超过监管规则
加密货币混洗服务卷土重来 —— 罪犯适应速度超过监管规则作者：James Bentley
来源：newsBTC
引用：http://www.newsbtc.com/altcoin/crypto-mixing-is-back-and-criminals-adapted-faster-than-the-rules-did/
当美国加密货币监管机构在2022年对Tornado Cash进行打击时，简单的假设是：关闭工具，关闭问题。但这并没有按预期进行。
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来自剑桥大学替代金融中心（CCAF）的新研究表明，币混洗服务的使用已回升至禁令前的水平——而受制裁影响最大的不是罪犯，而是寻求金融隐私的普通用户。
铁路枪管在复苏市场中占据主导地位
根据CCAF研究人员Wenbin Wu和Keith Bear的说法，2025年的加密货币混洗交易总量达到约32,000笔——这一数字比2024年的约21,000笔和2023年的16,000笔有显著增长。
自2025年3月21日美国财政部解除对Tornado Cash的制裁以来，混洗服务的使用一直在稳步上升。
Railgun，一个对存款进行标记地址列表筛查的协议，现在处理了所有混洗交易量的71%。Tornado Cash占据了2025年交易的约25%，而Privacy Pools则占据了剩余的5%。
Railgun和Privacy Pools都试图在加密资金进入系统之前过滤掉已知的坏演员。但CCAF的报告指出一个显著的差距——黑名单仅在发现新的漏洞时更新，这使得新标记地址的资金仍有机会通过。
制裁比罪犯吓跑了更多合法用户
2022年的打击造成了立即的混乱。Tornado Cash的每日交易量在几天内下降了97%。在更广泛的混洗市场，交易量下降了45%。但这种混乱是不均衡的。
Wu告诉研究人员，制裁“主要阻止了合规用户，而非法行为者则适应了”——首先迁移到替代平台，然后是完全转向跨链桥和去中心化交易所。
存款模式也讲述着同样的故事。在2022年之前，需要身份验证的集中交易所对混洗资金来源的贡献很大。禁令实施后，这些存款几乎消失了。到2025年，所有加密货币混洗资金的95%来自未标记的钱包地址，没有任何记录的实体关联，这一比例高于2020年的76%。
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现在大多数交易发生在24小时内
在禁令之前，大多数混洗活动发生在钱包创建后的24小时以上。这种模式已经逆转。研究人员表示，这种更快的行为“与用户寻求避免身份识别的行为一致”。
然而，2023年圣路易斯联邦储备银行的一份报告发现，只有约30%的Tornado Cash流量可以与非法来源联系起来——这提醒我们，隐私工具也有合法用途。两方面的需求从未消失。
图片来自Unsplash，图表来自TradingView
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